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新基登场

东方新兴成长:兼顾新兴与传统,多策略精选个股

东方新兴成长混合型证券投资基金(简称“东方新兴成长混合”)是东方基金管理有限责任公司旗下首只新兴成长主题基金。该基金将新兴成长股票定义为:我国经济发展过程中不断产生、成长的新兴产业股票和在我国已经相对成熟的传统产业中具备新的成长动力的公司股票,其对上述两类股票的投资比例不低于非现金基金资产的80%。该基金在严格控制风险的前提下,通过积极主动的资产配置,结合行业配置策略和个股配置策略,力争获得超越业绩比较基准的投资收益。

投资建议

东方新兴成长混合作为东方基金旗下首只新兴成长主题基金,其投资范围不仅限定于国家战略性新兴产业,同时将传统产业中具备新兴成长动力的优质股票纳入考量,以自上而下和自下而上相结合的多种策略精选优质的新兴成长上市公司,构建股票投资组合。作为契合当下经济转型方向的新兴成长行业,专注于此的主题基金在过往的运作中整体投资业绩极为优异。而背靠权益类投资实力极强的东方基金,并由中小成长风格显著、业绩持续出色的基金经理呼振翼掌管,东方新兴成长混合有望在此类基金中脱颖而出。作为一只中高风险的混合型基金产品,风险承受能力相对较高、寄望于分享经济转型成果、追求长期投资的投资者可重点关注该基金。

产品要点

契合经济结构转型方向,新兴成长基金业绩表现优异

作为经济增长转型初始阶段的近两年,宏观经济增速处于缓慢下行态势,但政府陆续出台的一系列改革措施将从中长期对未来的经济增长质量及其可持续性起到持续的积极作用。随着国内经济转型节奏的不断加快、未来经济产业趋势的日渐明朗,选择符合经济发展趋势、契合经济转型方向的新兴成长行业,精选其中的优质个股进行投资则成为获取超额收益的关键所在。而已经成立并在运行的多只新兴成长主题基金的优秀业绩也进一步验证了上述投资逻辑,近两年(截至2014.7.30)11只新兴成长主题基金的平均涨幅达到56.34%,超越同期市场平均30多个百分点。

兼顾新兴产业与传统成长,多策略精选优质个股

东方新兴成长混合投资范围不仅囊括国家战略性新兴产业,如节能环保、医药生物、新能源、新材料、医疗健康、新兴消费等,更兼顾新技术、新商业模式、新生产方式等对传统产业的升级改造,将传统产业中涌现的具备新技术、新经营理念的新兴上市公司纳入了备选股票池。同时,基金管理人运用自上而下及自下而上相结合的多种策略挖掘优质的新兴成长上市公司,构建股票投资组合:通过分析宏观经济因素、市场估值因素等形成对各类资产的市场趋势判断及收益风险水平预期,以此来确定大类资产配置比例;行业配置则通过对宏观经济运行、经济发展贡献程度以及行业技术创新等因素的分析,依据行业对上述因素变化的敏感程度和受益程度确定其配置权重;个股配置则综合成长性分析、投资价值分析、趋势性分析三方面,确定相应股票的价值定位。

基金经理评价

基金公司

东方基金管理有限责任公司成立于2004年6月,股东包括东北证券股份有限公司、河北省国有资产控股运营有限公司和渤海国际信托有限公司。截至2014年中,东方基金旗下共有13只基金,产品线较为完善,资产规模合计98.39亿元。东方基金权益类投资实力较强,8只偏股型基金资产规模占比达到75.84%,其过往业绩表现相对出色,东方精选混合、东方龙混合更是频获金牛奖认可。东方基金旗下主动偏股型基金今年以来平均净值上涨4.16%,超越同期市场平均水平2个百分点,在可比的71家基金公司中跻身前三分之一。从中长期表现来看,除近两年平均业绩稍逊以外,近一年、近三年、近五年东方基金旗下主动偏股型基金平均涨幅均优于同期市场平均表现,超额收益显著。

基金经理评价

呼振翼先生:对外经济贸易大学金融学硕士,18年期货和证券从业经历。历任高斯达期货公司投资经理,金鹏期货公司投资经理,海南证券研究员,湘财证券研究员、投资理财部经理,民生证券研究员、行业组组长。2010年5月加盟东方基金,现为投资决策委员会委员,东方增长中小盘混合、东方精选混合基金经理。呼振翼先生投资研究经验丰富,擅长挖掘成长股投资价值,过往业绩极为优异。东方增长中小盘混合成立以来一直由其单独掌管,重配以信息技术为代表的成长股,累计涨幅达到50.29%,在同期可比的混合型基金中跻身前十名。东方精选混合前期由于鑫、朱晓栋与呼振翼共同掌管,价值风格较为显著,而在今年2月份由呼振翼单独掌管之后开始转向成长风格,业绩逐渐改善,排名显著提升。

东方新兴成长混合(400025)

基金类型
开放式
募集日期
2014811-29
投资类型
混合型
基金管理人
东方基金管理有限公司
费率水平 认购费率 申购费率 赎回费率 管理费率 托管费率

M<50万元,1.2%

50万元≤M500万元,0.8%

500万元≤M1000万元,0.4%

M1000万元,1000/




M<50万元,1.5%

50万元≤M500万元,1%

500万元≤M1000万元,0.5%

M1000万元,1000/




1.5%

0.25%
业绩基准
沪深300指数收益率×60%+中债总指数收益率×40%
风险定位

综合以上分析, 定位东方新兴成长混合型证券投资基金为“中高风险”基金品种。

公司介绍

    东方基金管理有限责任公司成立于2004年6月,股东为东北证券股份有限公司、中辉国华实业(集团)有限公司、河北省国有资产控股运营有限公司和渤海国际信托有限公司。
     成立至今,东方基金秉承“诚信是基,回报为金”的经营宗旨,凭借规范、稳健、务实的管理风格以及科学理性的投资运作模式,致力于全球性的开拓思维与本土化的务实行动,努力为广大投资者创造了丰厚的投资回报。
     作为以诚信而立的资产管理人,为持有人创造长期稳健的回报是东方基金的核心价值所在。公司成立以来,已经建立起了一套成熟、高效的投资决策、风险控制、研究支持、运作保障和市场拓展体系。
     “稳健投资创造持久价值”,未来东方基金将以市场为导向,投资者利益为中心,依托公司完善的治理结构、科学化的风险控制流程,树立知名品牌,提升核心竞争力,努力为千千万万持有人创造优质理财服务,并携手广大投资者共创资本市场美好明天。