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新基登场

中银多策略:大将掌舵盯主题 兼顾打新稳收益

中银多策略灵活配置混合型证券投资基金(简称“中银多策略”)是中银基金管理有限公司旗下第6只混合型基金产品,也是第5只灵活配置型产品,股债仓位可大幅度灵活调整。该基金在有效控制风险的前提下,通过股票、债券等大类资产间的灵活配置和多样化的投资策略,追求基金资产的长期稳健增值。

投资建议

中银多策略混合大类资产配置灵活,在实际运作中可攻可守。股票投资策略上以主题投资和红利投资为两个核心方向,在配置契合市场长期性和阶段性主题行业的基础上重点投资分红能力较强的上市公司。同时运用高安全边际投资策略和事件驱动策略等市场经验模型进行投资时机判断确保投资时点的安全有效性。所属基金公司综合实力雄厚、权益类投资行业水平领先,屡获基金权威金牛奖。拟任基金经理经验丰富,擅长固定收益类资产投资,为基金的稳健运作提供了有效保障。另外,该基金可参与打新,投资者可借助其网下配售的中签优势,分享打新红利。该基金具有较高风险、较高预期收益的特征,具有一定风险承受能力的投资者可适当关注该基金。

产品要点

大类资产随市配,攻守兼备稳收益

中银多策略基金属于混合型基金中灵活配置型品种,资产配置灵活,在实际运作中可攻可守。具体来看,该基金资产配置中对股票资产的配置比例范围为0-95%,股、债仓位可在大幅度内灵活调整,相当于能够在股票型基金、债券型基金、偏股混合型基金、平衡型基金、偏债混合型基金之间进行灵活转换。在市场向好时可顺势提高股票仓位至投资比例上限,以积极布局股市,从而获得市场上扬带来的收益;而在市场表现相对较差时,可有效将股票仓位调整为投资比例下限,从而规避市场下行带来的风险。

四策略把关股票投资,重视主题趋势和分红能力

2013年以来的结构性行情让更多机构开始重视主题投资。医药、新兴产业以及消费主题基金均有较好表现。中银多策略在股票投资中将主题轮动策略作为首要投资策略,意味着今后基金配置上将会向市场的长期性和阶段性主题靠拢,并根据市场行情变更主题投资类型。红利投资策略是中银多策略的第二个主要核心策略,以上市公司分红历史、当期分红派现能力为基础,重点考察研究分析公司的未来盈利能力及潜在分红能力,从而挑选具有良好现金分红能力且财务健康、具备长期增长潜力的股票。高安全边际投资策略和事件驱动策略等市场经验模型将对股票投资时机进行判断,辅助股票资产的投资。

固收大将掌舵,稳健投债兼顾打新

中银多策略拟任基金经理李建一直以来掌管中银旗下的固定收益类基金,业绩普遍超越同业平均水平。因此,中银多策略的债券部分投资能力相对可靠。具体投资上,该基金将通过对宏观经济、资金面动向等因素分析,并充分考虑组合流动性的实际情况,结合信用分析、流动性分析,采用久期、期限结构、类属配置等策略,选择被低估的债券进行投资。另外,该基金还有一个特点就是可以参与打新。今年IPO重启以来,混合型基金打新屡有斩获。由于中银多策略灵活配置混合基金同样可以参与打新,投资者可借助公募基金网下配售的中签优势,分享打新红利。

基金经理评价

基金公司

中银基金管理有限公司成立于2004年7月29日,2008年至2012年每年均获得金牛奖,规模和业绩均处于同行业较高水平。截至2013年12月31日,中银基金公募资产管理规模突破1200亿元,比上一年度增长超20%,位居行业第六。中银基金产品线齐全,主动偏股型产品丰富,分别有6只股票型基金和5只混合型基金。权益类产品一直是中银基金优势所在。晨星发布的中国公募基金公司综合量化评估报告显示,2013年4季度中银基金的股票投资能力稳居行业第二。其混合型基金短中长期业绩居同业前列。近两年平均收益达到25.2%,比同类基金平均水平高出11.44个百分点,跑赢上证指数37.26个百分点。

基金经理评价

李建先生,经济学硕士研究生,具有16年证券从业年限。具备基金、证券、期货和银行间债券交易员从业资格。固定收益研究员出身。2005年加入中银基金管理有限公司,现任中银基金管理有限公司固定收益投资部副总经理,董事。2007年8月至2011年3月任中银货币基金基金经理,2008年11月至今任中银增利基金基金经理,2010年11月至2012年6月任中银双利基金基金经理,2011年6月至今任中银转债基金基金经理,2012年9月至今任中银保本基金基金经理,2013年9月至今任中银保本二号基金基金经理。任期内,基金均取得显著正收益,累计净值增长率远超同类平均水平。中银增利债券和中银转债增强债券在其任职期间净值增长分别达到26.28%和11.50%,分别排名同期债券基金26/626位和63/631位。

中银多策略(000572)

基金类型
开放式
募集日期
2014324日至2014411
投资类型
混合型
基金管理人
中银基金管理有限公司
费率水平 认购费率 申购费率 赎回费率 管理费率 托管费率

M<100万元,1.2%

100M200万元,0.8%

200M500万元,0.5%

M500万元,1000/



M<100万元,1.5%

100M200万元,1.2%

200M500万元,0.6%

M500万元,1000/



1.5%

0.25%
业绩基准
沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×45%+银行活期存款利率(税后)×5%
风险定位

综合以上分析, 定位中银多策略灵活配置混合型证券投资基金为“高风险”基金品种。

公司介绍

   
中银基金管理有限公司是由中国银行股份有限公司和贝莱德投资管理有限公司两大全球著名领先金融品牌强强联合组建的中外合资基金管理公司,致力于长期参与中国基金业的发展,努力成为国内领先的基金管理公司。
中银基金管理有限公司汇集海内外具有丰富经验和良好职业道德,具备团队精神和创新意识的资深投资管理人才,组成了国际化与本土化相结合的中西合璧的专业化 团队,致力于以诚信服务大众,用智慧创造财富,为投资者提供丰富的投资产品和国际标准的投资管理服务。公司将充分发挥中外股东的全球经验和资源优势,引入 外方股东在全球资产管理市场的成功经验、技术和智慧,与中国本土经验相结合,为广大投资者提供专业化的投资理财服务。